巴克莱称中国移动有望达成iPhone销售协议

巴克莱维持中国移动(0941.HK)中性评级，目标价保持83.00港元不变。

巴克莱认为，中国移动进入2013年可能更大力度推进高端智能手机的使用并且可能采用iPhone解决方案。该行称，目前补贴成本将首先打击公司盈利，可能首先导致盈利显着下降，然後才驱动盈利增长前景（可能但不能完全确定）。

巴克莱称，有以下几个关键点：中国移动能否稀释补贴负担；投资者是否能明了盈利下降到未来更高增长的过程以及股票获得重新评级；盈利下降首先打击股价，然後盈利反弹前景带动该股获得重新评级。中国电信(0728.HK)的iPhone销售经历表明第三种情况更有可能。